Setelah menimbulkan kegemparan di awal pekan ini, bank ramah crypto Silvergate Bank akhirnya menyatakan bubar.
Melansir dari Forbes, Silvergate Capital akan menghentikan bisnisnya alias bubar, setelah menjadi korban dari tekanan luas pada sektor cryptocurrency yang menyebabkan banyak kebangkrutan, terutama termasuk FTX klien profil tinggi bank.
“Silvergate Melempar Handuk, Crypto Bank Akan Mengakhiri Bisnis Setelah Pelanggan Melarikan Diri,” tulis media bisnis dan finansial tersebut dalam judul pers, baru-baru ini.
Patut diketahui, Silvergate Capital adalah induk perusahaan dari perusahaan Silvergate Bank
“Keputusan itu muncul setelah perusahaan menutup Silvergate Exchange Network minggu lalu, sebuah elemen kunci dalam upayanya menjembatani antara layanan perbankan tradisional dan industri aset digital,” tambah Forbes.
Tanpa apa yang disebut Moody’s Investors Service sebagai waralaba inti dan mengikuti eksodus pelanggan besar, tidak jelas pasar apa yang dapat dilayani oleh operasi Silvergate Bank.
Berbeda dengan kebangkrutan yang mengguncang industri crypto tahun lalu, Silvergate berencana untuk melikuidasi bisnisnya dengan apa yang disebutnya secara tertib menurut rilis berita di situs webnya.
“Silvergate Capital Corporation, perusahaan induk untuk Silvergate Bank, hari ini mengumumkan niatnya untuk menutup secara sukarela melakukan likuidasi Bank secara tertib dan sesuai dengan proses regulasi yang berlaku,” demikian dikutip dari rilis laman resmi perusahaan.
Rilis tersebut menambahkan, Centerview Partners LLC bertindak sebagai penasihat keuangan, Cravath, Swaine & Moore LLP bertindak sebagai penasihat hukum dan Strategic Risk Associates memberikan bantuan manajemen proyek transisi.
“Selain itu, Silvergate Bank membuat keputusan untuk menghentikan Silvergate Exchange Network (SEN), yang diumumkan pada 3 Maret 2023 di situs publiknya. Semua layanan terkait simpanan lainnya tetap beroperasi selama Perusahaan bekerja melalui proses penutupan. Pelanggan akan diberitahu jika ada perubahan lebih lanjut,” imbuh institusi perbankan asal La Jolla, California.
Menurut rencana likuidasi yang dibagikan pada hari Rabu, semua deposit akan sepenuhnya dikembalikan. Perusahaan tersebut tidak mengatakan bagaimana rencana mereka untuk menyelesaikan klaim terhadap bisnis mereka.
Saham perusahaan Silvergate berakhir pada US$4,90 per saham sebelum pengumumannya pada hari Rabu, kemudian turun menjadi US$3,13 dalam perdagangan setelah jam kerja, sebuah indikasi bahwa investor berpikir akan ada nilai ekuitas yang tersisa setelah bisnis ditutup.
Saham tersebut memulai tahun ini dengan harga US$17,40 dan berpindah tangan di atas US$200 pada tahun 2021.
“Rencana penutupan dan likuidasi Bank mencakup pelunasan penuh semua simpanan,” kata pengumuman itu.
“Perusahaan juga mempertimbangkan cara terbaik untuk menyelesaikan klaim dan mempertahankan nilai sisa asetnya, termasuk teknologi eksklusif dan aset pajaknya.”
Beberapa tekanan pada Silvergate berasal dari pernyataan regulator AS pada bulan Februari yang memperingatkan bank untuk waspada terhadap risiko berbisnis dengan industri aset digital.
“Sumber pendanaan tertentu dari entitas terkait aset crypto dapat menimbulkan risiko likuiditas yang tinggi bagi organisasi perbankan karena skala dan waktu aliran masuk dan keluar deposito yang tidak dapat diprediksi,” bunyi pernyataan itu.
Silvergate Bank Terpapar Keruntuhan Pertukaran FTX
Situasi Silvergate juga terkait dengan kegagalan FTX. Setelah pertukaran crypto runtuh pada bulan November, bank jatuh ke air panas dengan legislator mempertanyakan bagaimana ia gagal menangkap transaksi yang mencurigakan antara pertukaran dan perusahaan perdagangan saudaranya, Alameda Research.
Manajemen FTX saat ini memperkirakan bahwa dana pelanggan senilai US$8,9 miliar hilang, sebagian besar karena pinjaman yang diberikan ke Alameda. Silvergate menyimpan deposit US$1 miliar dari FTX pada saat bursa runtuh.
Saat keruntuhan FTX/Alameda terungkap, pelanggan Silvergate menarik simpanan sebesar US$8,1 miliar.
Untuk membantu memenuhi tuntutan tersebut, bank mengeluarkan pinjaman sebesar US$4,3 miliar dari sistem Home Bank Loan, sebuah organisasi federal yang dirancang untuk menyediakan bank dengan dana berbiaya rendah untuk hipotek, pinjaman komunitas, dan likuiditas jangka pendek.
Penggunaan sistem Pinjaman Bank Rumah sebagai pemberi pinjaman fungsional terakhir menyebabkan kegemparan di Capitol Hill di antara anggota parlemen yang khawatir bahwa jika Silvergate gagal, itu akan membuat Federal Deposit Insurance Corp.
Seperti diketahui, Silvergate adalah bank crypto yang pernah digambarkan oleh pendiri FTX Sam Bankman-Fried sebagai pengubah permainan utama untuk industri, kini tengah tertatih-tatih di ambang kehancuran.
”Saya akan sangat terkejut jika bank buka minggu depan,” trader veteran Marc Cohodes mengatakan kepada The Block setelah kampanye Twitter jangka panjang melawan perusahaan yang berbasis di California, saat itu.
Pada hari Jumat, lembaga pemeringkat Moody’s menurunkan peringkat deposito Silvergate setelah bank tersebut mengatakan akan menunda laporan tahunannya dan memperingatkan atas kemampuannya untuk melanjutkan kelangsungan usahanya.
“Berita baru-baru ini mengenai kegagalan Silvergate untuk mengajukan laporan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) sesuai jadwal, dan keputusan Galaxy Digital dan Coinbase untuk memutuskan hubungan dengan mereka mungkin telah memicu ketakutan di kalangan investor bahwa kebangkrutan perusahaan sudah dekat,” ujar analis pasar crypto di Bitbank yang berbasis di Tokyo, Yuya Hasegawa, dalam komentar email.
Silvergate Bank dibuka pada 1988 dan mulai “mengejar pelanggan mata uang digital” pada 2013, menurut perusahaan induknya Silvergate Capital Corporation.
Sebagai kelas berat Crypto yang dipimpin oleh pertukaran utama Coinbase dan perusahaan jasa keuangan crypto Galaxy Digital menjatuhkan Silvergate sebagai mitra perbankan mereka minggu ini sementara bank menutup sistem transfer uang 24 jam yang dikenal sebagai Silvergate Exchange Network (SEN).
“Spiral kematian Silvergate akan sulit bagi crypto,” pemodal ventura Adam Cochran memposting ke Twitter.
“Saya tidak berpikir investor ritel menyadari berapa banyak uang pembuat pasar bergerak dengan cepat melalui SEN, dan berapa banyak pertukaran crypto yang perbankan dengan mereka.”
Silvergate, bersama dengan saingannya Signature Bank, memulai pertukaran crypto perbankan dan perusahaan crypto lainnya selama beberapa tahun terakhir, membantu industri berkembang melalui apa yang disebut jembatan ke crypto dari dunia keuangan tradisional.
“Hidup sebagai perusahaan crypto dapat dibagi menjadi sebelum Silvergate dan setelah Silvergate,” pendiri FTX Sam Bankman-Fried pernah dikutip di situs web perusahaan.
Penyebab kerugian adalah blok bisnis intinya runtuh di bawah ledakan industri, seperti yang telah diprediksi oleh regulator bank yang mungkin terjadi untuk institusi semacam itu.
Penguapan tiba-tiba dari sebagian besar basis simpanannya hanyalah salah satu dari beberapa kekhawatiran bagi pemberi pinjaman yang berbasis di La Jolla, California.
Perusahaan telah menghadapi tekanan dari pengawas perbankan A.S. yang bersikeras bahwa bank tidak boleh berkonsentrasi pada crypto.
Terlepas dari semua itu, kekuatan crypto satu kali mulai menyeretnya ke bawah, menurut analisis CoinDesk dari laporan keuangan bank selama beberapa tahun terakhir.
FTX adalah klien Silvergate Capital, yang melaporkan kerugian US$ 1 miliar dalam tiga bulan terakhir tahun lalu karena simpanan menyusut lebih dari setengahnya.
Pada pengajuan bursa saham pekan lalu, Silvergate mengatakan pihaknya menunda rilis laporan tahunannya. Sebagian karena penyelidikan yang sedang berlangsung oleh otoritas Amerika.
Beberapa perusahaan kripto termasuk Coinbase, Paxos, dan Gemini kemudian menjauhkan diri dari Silvergate.
Silvergate dikenal sebagai bank yang ramah crypto. Terbukti dari salah satu gebrakannya menyediakan pinjaman senilai US$205 juta kepada MacroStrategy, anak perusahaan MicroStrategy untuk beli Bitcoin (BTC).
Pinjaman itu memakai agunan simpanan Bitcoin MicroStrategy dan disalurkan melalui program SEN Leverage Silvergate.
Dikutip dari Crypto Potato, Bank Silvergate, anak perusahaan Silvergate Capital Corporation, telah setuju menyediakan dana. Kesepakatan itu merupakan salah satu pinjaman terbesar yang dijamin oleh simpanan BTC milik perusahaan.
Silvergate mengatakan bahwa likuidasi sukarela bank adalah “jalur terbaik ke depan” mengingat “perkembangan industri dan regulasi terbaru”. Kegagalan FTX memicu volatilitas baru di pasar kripto. Silvergate juga mengungkapkan bahwa sedang diselidiki oleh Departemen Kehakiman AS.
Rencana penghentian dan likuidasi meliputi pembayaran penuh deposito, tambahnya. Silvergate melaporkan kerugian sebesar $1 miliar (£840 juta) untuk kuartal keempat tahun 2022 setelah investor berebut untuk menarik lebih dari $8 miliar dalam deposito, memaksa bank mengalami kerugian saat menjual aset untuk menutupi biaya penarikan.
Beberapa mitra bank, termasuk Coinbase, bursa kripto, dan Galaxy Digital, perusahaan layanan keuangan yang berfokus pada kripto, memutuskan hubungan mereka dengan Silvergate minggu lalu. FTX dan divisi perdagangannya yang berafiliasi, Alameda Research, memiliki akun Silvergate.
Setelah pernyataan Silvergate, Coinbase mengatakan bahwa mereka tidak memiliki uang klien atau korporat di bank tersebut. Changpeng Zhao, CEO Binance, bursa kripto terbesar di dunia, mengatakan perusahaannya tidak mengalami kerugian aset di Silvergate.
Didirikan pada tahun 1988, Silvergate memulai bisnis kripto pada tahun 2013. Bank tersebut juga mengoperasikan bisnis pergudangan hipotek, tetapi mengumumkan pada bulan Desember 2022, bahwa divisi tersebut akan ditutup, mengutip lingkungan suku bunga yang meningkat dan penurunan volume hipotek.
Minggu lalu, bank menghentikan Silvergate Exchange Network (SEN), platform pembayaran kripto dan salah satu penawaran paling populea. Jaringan tersebut memungkinkan transfer sepanjang hari antara investor dan bursa kripto, tidak seperti layanan transfer bank konvensional, yang sering memakan waktu berhari-hari untuk proses settlement.
Meskipun risikonya minimal, mengingat bahwa Silvergate mengatakan akan membayar kembali deposito dan memiliki pinjaman yang performa baik, berhentinya SEN sangat mengecewakan, kata Ram Ahluwalia, CEO Lumida Wealth, penasihat investasi yang mengkhususkan diri pada aset digital.
“Ini lebih dari kehilangan infrastruktur kritis untuk kripto,” kata Ram kepada Reuters. [ab]