Pasar crypto kembali diguncang oleh krisis yang dialami salah satu bank ramah kripto terbesar, Silvergate Bank. Teranyar institusi menghentikan platform SEN yang digunakan untuk memindahkan uang ke bursa kripto.
Bitcoin (BTC) sedikit limbung pada Kamis pagi (2/3/2023). Karena Silvergate Capital (SI), kehilangan lebih dari 50 persen nilainya karena kekhawatiran kemampuan bank tersebut melanjutkan kelangsungan usahanya.
Melansir dari Coindesk, Silvergate Bank kehilangan lebih dari US$8 miliar dalam simpanan dari pelanggan kriptonya pada bulan-bulan terakhir tahun 2022.
Penyebab kerugian adalah blok bisnis intinya runtuh di bawah ledakan industri, seperti yang telah diprediksi oleh regulator bank yang mungkin terjadi untuk institusi semacam itu.
Penguapan tiba-tiba dari sebagian besar basis simpanannya hanyalah salah satu dari beberapa kekhawatiran bagi pemberi pinjaman yang berbasis di La Jolla, California.
Perusahaan telah menghadapi tekanan dari pengawas perbankan A.S. yang bersikeras bahwa bank tidak boleh berkonsentrasi pada crypto.
Pengungkapannya minggu ini mengungkapkan penyelidikan dari regulator dan Departemen Kehakiman Amerika Serikat, ditambah saran bahwa audit yang sedang berlangsung mungkin memerlukan pernyataan ulang dari keuangan.
Terlepas dari semua itu, kekuatan crypto satu kali mulai menyeretnya ke bawah, menurut analisis CoinDesk dari laporan keuangan bank selama beberapa tahun terakhir.
Banyak angka mentah yang dilaporkan oleh Silvergate selama bertahun-tahun mengungkapkan sebuah institusi yang mungkin mencapai puncaknya pada tahun 2021, jauh sebelum drama tahun 2022 mengguncang sektor crypto.
Volume di Silvergate Exchange Network, misalnya, mencapai puncaknya pada paruh pertama tahun 2021, dengan transfer US$406 miliar, yang turun menjadi US$230 miliar pada paruh kedua tahun 2022.
Dan ukuran keseluruhan aset bank juga mencapai titik tertinggi pada kuartal keempat tahun 2021, sebesar US$16 miliar. Laporan terbarunya menunjukkannya pada US$11,4 miliar.
Bahkan poin tertinggi dari asetnya menggambarkan bank yang sangat kecil, skala bank komunitas kelas menengah. Terlepas dari reputasinya yang sangat besar sebagai bagian inti dari kehadiran perbankan A.S. industri aset digital.
Ini hampir setara dengan ukurannya di California adalah Farmers and Merchants Bank of Long Beach yang sedikit lebih besar, menurut data perbankan negara bagian.
Namun satu perbedaan utama antara Silvergate dan bank komunitas Long Beach yang lebih tradisional terletak pada ukuran utama modal mereka.
Bank Ramah Crypto, Pernah Berikan Pinjaman US$205 Juta kepada Microstrategy
Silvergate dikenal sebagai bank yang ramah crypto. Terbukti dari salah satu gebrakannya menyediakan pinjaman senilai US$205 juta kepada MacroStrategy, anak perusahaan MicroStrategy untuk beli Bitcoin (BTC).
Pinjaman itu memakai agunan simpanan Bitcoin MicroStrategy dan disalurkan melalui program SEN Leverage Silvergate.
Dikutip dari Crypto Potato, Bank Silvergate, anak perusahaan Silvergate Capital Corporation, telah setuju menyediakan dana. Kesepakatan itu merupakan salah satu pinjaman terbesar yang dijamin oleh simpanan BTC milik perusahaan.
Kustodian transaksi tersebut telah disepakati antara Bank Silvergate dan MicroStrategy.
Semetara dikutip dari BeinCrypto, Silvergate mencitrakan dirinya sebagai bank masuk untuk perusahaan kripto dan penyedia layanan awal yang melayani industri kripto.
“Mereka membangun sistem untuk memungkinkan transaksi mata uang fiat secara real-time antara pelanggan kripto dengan simpanan di bank.”
Klausul dalam perjanjian itu menyatakan, pinjaman diberikan kepada MacroStrategy dan digunakan untuk membeli aset kripto nomor wahid, BTC. MacroStrategy dapat memakai pinjaman itu untuk membayar biaya, bunga dan pengeluaran terkait transaksi pinjaman, untuk membeli BTC atau mendanai tujuan umum perusahaan itu.
Diluncurkan pada tahun 2020, SEN Leverage adalah pemberi pinjaman tingkat institusi yang telah menyediakan hampir US$600 juta melalui pinjaman USD dengan agunan BTC.
Sebelumnya, Bank Silvergate juga telah terlibat dengan industri kripto sejak lama. Di mana, bank itu mengakuisisi Diem, proyek stablecoin besutan Facebook yang gagal, dan berencana menerbitkan stablecoin mereka sendiri.
Silvergate Terpukul Runtuhnya Crypto Exchange FTX
Silvergate adalah salah satu pemberi pinjaman yang paling terpukul oleh kehancuran crypto exchange FTX pada November 2022. Bank itu melaporkan kerugian sekitar US$1 miliar pada kuartal terakhir 2022 dan memecat sekitar 40 persen dari total karyawannya.
Kemudian, mereka juga mengaku mengambil pinjaman miliaran dolar AS untuk mencegah terjadinya bank run atas simpanan di bank mereka setelah kehancuran FTX.
Bank crypto meluncur dengan cepat ke kuartal terakhir tahun 2022 ke apa yang disebut rasio leverage yang mengungkapkan, hanya mempertahankan 5,4 persen modal terhadap keseluruhan asetnya. Pada kuartal yang sama di bank terakhir, dilaporkan rasio 10,9 persen.
Menurut aturan permodalan bank AS, 5 persen adalah batas jurang, di mana bank turun di bawah peruntukan bermodal besar dan menuju wilayah intervensi darurat dari regulator.
“Silvergate tidak dapat berkomentar di luar apa yang telah tersedia untuk umum,” ujar seorang juru bicara yang mewakili bank.
Salah satu penurunan paling dramatis yang dilacak dalam data yang dirilis Silvergate untuk umum adalah masalah simpanannya.
Silvergate mengidentifikasi jumlah pelanggan aset digital yang bekerja dengannya setiap kuartal, dan jumlah itu terus meningkat menjadi 1.620 pada kuartal terakhir.
Sebagian besar dari mereka diidentifikasi sebagai investor institusional, meskipun lebih dari 100 adalah pertukaran aset digital.
Simpanan Pelanggan Silvergate Bank Anjlok hampir US$12 M
Simpanan pelanggan crypto itu anjlok dari hampir US$12 miliar pada kuartal ketiga tahun lalu menjadi kurang dari US$4 miliar pada akhir tahun.
Jumlahnya jelas turun jauh lebih banyak dari itu sekarang, karena beberapa nama besar di basis pelanggannya memutuskan hubungan.
Meskipun SEN sekarang ditutup, layanan terkait deposit lainnya tidak terpengaruh, menurut Silvergate.
Melansir dari The Block, penutupan jaringan SEN terjadi setelah Moody’s menurunkan peringkat kredit Silvergate untuk kedua kalinya dalam waktu kurang dari dua minggu.
Moody’s mengatakan menurunkan peringkat Silvergate karena kapitalisasi yang tidak mencukupi dan kekurangan tata kelola setelah perusahaan menunda pengajuan laporan tahunannya dan setelah perusahaan mengatakan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa bahwa kurang dari modal yang baik.
Coinbase, Paxos, Circle Internet Financial dan Galaxy Digital termasuk di antara mereka yang membuat komentar publik yang menjauhkan diri dari bank yang kesulitan.
Sebuah lembaga penyimpanan tradisional yang teregulasi tidak dapat melakukannya tanpa basis deposit, dan pundi-pundi Silvergate ditarik dengan cepat karena klien crypto besar berurusan dengan keruntuhan, kebangkrutan, dan sengketa hukum mereka sendiri yang memerlukan penyedotan instan dari uang tunai cair mereka tahun lalu.
Namun, untuk bisnis crypto, opsi untuk perbankan AS semakin sempit karena Federal Reserve dan lembaga perbankan lainnya memperingatkan bahwa mereka tidak ingin pemberi pinjaman yang mereka awasi terlalu terekspos ke sektor aset digital.
Hanya beberapa bank yang secara terbuka dan tanpa penyesalan berfokus pada crypto seperti Silvergate, sehingga perjuangannya tidak menawarkan jalan yang bersinar untuk diikuti oleh institusi lain.
Dalam pengajuan Rabu malam, Silvergate yang berbasis di California itu mengatakan membutuhkan lebih dari dua minggu tambahan untuk menyelesaikan laporan tahunannya.
Pihak Silvergate juga mengatakan dampak dari peristiwa baru-baru ini menimbulkan pertanyaan tentang kemampuannya untuk melanjutkan operasional perusahaan.
Sebagaimana disimpulkan dalam reportase Coindesk, data Silvergate bank sendiri menunjukkan akselerasi cepat dari bisnis crypto-banking barunya dan bagaimana bersandar pada aset digital membuatnya rentan terhadap drama industri.
Harga Bitcoin (BTC) dan seluruh aset kripto major coin lainnya, termasuk Ether (ETH), mengalami penurunan tajam pada 3 Maret 2023. Harga BTC turun 5 persen ke kisaran harga terkini di angka US$22.300 per keping.
Penurunan harga tersebut mengikis kapitalisasi pasar BTC senilai US$20 miliar. Berdasarkan data CoinMarketCap, kapitalisasi pasar BTC kini ada di kisaran US$432 miliar, turun dari US$452 miliar yang tercatat sebelum penurunan harga.
Sejalan dengan BTC, harga kripto 10 besar lainnya (mengecualikan stablecoin) ikut terperosok tajam di waktu yang sama. ETH turun lebih dari 4 persen, BNB 4 persen, XRP 4 persen, Cardano (ADA) 5 persen, Polygon (MATIC) 4 persen, dan Dogecoin (DOGE) 7 persen.
Penurunan signifikan harga kripto ini terjadi secara berjamaah. Meskipun belum pasti, salah satu pemicu penurunan ini disinyalir ikut dipantik oleh krisis yang dialami salah satu bank ramah kripto terbesar, Silvergate.
Sementara itu, melansir dari Investor.id, pasar kripto pasar crypto tetap stabil meski diguncang dengan kabar negatif dari Silvergate Capital. Di mana, dalam beberapa hari terakhir, Bitcoin tetap stabil di US$23 ribu.
Berdasarkan data dari Coinmarketcap, baru-baru ini, kripto dengan kapitalisasi pasar terbesar, Bitcoin (BTC) turun 0,69 persen dalam 24 jam terakhir.
Saat ini, harga Bitcoin berada di level US$23.472,11 per koin.
Senasib dengan Bitcoin, Ethereum (ETH) melemah pagi ini. ETH terkoreksi 0,91 persen dalam sehari terakhir. Dengan begitu, saat ini ETH berada di level US$ 1.647,61 per koin.
Binance coin (BNB) juga turun dalam 24 jam sebesar 0,90 persen. Hal itu membuat BNB dibanderol dengan harga US$299,97 per koin. [ab]
