Tinjauan dari harian internasional Wall Street Journal mengungkap bukti bahwa Binance pernah berencana menghindari sorotan regulator AS. Demikian hasil peninjauan pesan dan dokumen dari tahun 2018 hingga 2020, serta wawancara dengan mantan karyawan.
Pertukaran Binance meledak ke dunia crypto pada tahun 2017 dan tumbuh menjadi pertukaran mata uang digital terbesar di dunia. Sebagaimana pertumbuhannya, secepat itu juga Binance lalu mengalami masalah.
“Binance sebagian besar beroperasi dari hub di Tiongkok dan kemudian Jepang, namun seperlima dari pelanggannya berada di AS, di mana pihak berwenang mengisyaratkan tindakan keras yang akan datang terhadap pemain crypto lepas pantai yang tidak diatur,” tulis WSJ, dalam laporannya.
Tak pelak, setiap gugatan apa pun dari regulator AS akan seperti kejatuhan nuklir untuk bisnis Binance dan pejabatnya, seorang eksekutif Binance memperingatkan koleganya dalam obrolan pribadi 2019.
Situasi ini yang kemudian mendorong Binance menyusun rencana untuk menetralkan otoritas AS, gegara kekuatiran akan ancaman penuntutan.
“Strategi tersebut berpusat pada pembangunan platform Amerika yang sederhana, Binance.US, yang akan melisensikan teknologi dan merek Binance tetapi sebaliknya tampak sepenuhnya independen dari Binance.com,” tulis WSJ.
Di mana kiat tersebut, akan melindungi dari pengawasan regulator AS terhadap pertukaran Binance.com yang lebih besar, yang akan mengecualikan pengguna AS.
“Tapi Binance dan Binance.US jauh lebih terjalin daripada yang diungkapkan perusahaan, menggabungkan staf dan keuangan dan berbagi entitas terafiliasi yang membeli dan menjual cryptocurrency,” menurut wawancara dan pesan serta dokumen yang ditinjau oleh Journal.
Pengembang Binance di Tiongkok mempertahankan kode perangkat lunak yang mendukung dompet digital pengguna Binance.US, berpotensi memberi Binance akses ke data pelanggan A.S.
Jika regulator AS menyimpulkan bahwa tautan ini berarti Binance memiliki kendali atas perusahaan AS, mereka dapat mengklaim kekuasaan untuk mengawasi seluruh bisnis Binance, yang, bagi banyak investor, telah menjadi kotak hitam sejak awal.
Ini juga akan menempatkan pendiri dan kepala eksekutif miliarder Binance, Changpeng Zhao, dan keuangannya di bawah pengawasan yang lebih ketat.
Baru-baru ini, regulator keuangan Texas mengatakan dalam pengajuan pengadilan bahwa Binance.US tidak mendapatkan lisensi untuk beroperasi di negara bagian karena tidak akan memberikan informasi keuangan dari pemegang saham terbesarnya, Tuan Zhao.
Komisi Sekuritas dan Pertukaran dan Departemen Kehakiman telah menyelidiki hubungan Binance, yang tidak mencantumkan kantor pusat, ke Binance.US setidaknya sejak 2020, menurut panggilan pengadilan dan orang-orang yang mengetahui masalah tersebut. Departemen Kehakiman dan SEC menolak berkomentar.
Pada hari Kamis, sekelompok senator bipartisan meminta Binance untuk menjawab serangkaian pertanyaan, yang menuding perusahan menyembunyikan informasi keuangan dasar dari pelanggannya dan publik.
Selain itu, Binance juga berada di garis bidik beberapa negara lain, di mana ia dituduh beroperasi tanpa izin.
Menguak Keterlibatan Dekat antara Binance dan Binance.US
Binance sejauh ini merupakan platform cryptocurrency terbesar yang berdiri setelah runtuhnya platform lain seperti FTX tahun lalu yang membuat dunia mata uang digital terguncang.
Runtuhnya FTX dengan cepat mengubah kalkulus regulator AS, yang sekarang terlibat dalam upaya intensif untuk mengendalikan sektor crypto senilai US$1 triliun.
Kemampuan Binance untuk menavigasi gejolak industri dan berurusan dengan regulator di A.S. adalah ujian bagi masa depan crypto.
Patrick Hillmann, chief strategy officer Binance, mengatakan bulan lalu bahwa bursa mengharapkan untuk membayar denda moneter untuk menyelesaikan penyelidikan regulasi dan penegakan hukum AS yang ada terhadap bisnisnya.
“Kami mengakui bahwa kami tidak memiliki kepatuhan dan kontrol yang memadai selama tahun-tahun awal itu. Kami adalah perusahaan yang sangat berbeda saat ini dalam hal kepatuhan,” tutur juru bicara Binance, belum lama ini.
“Binance.US didirikan khusus untuk melayani pelanggan A.S. dengan produk dan layanan yang mematuhi peraturan dan regulasi AS,” timpal seorang juru bicara Binance.US.
Keterlibatan dekat Binance dengan Binance.US terlihat pada September 2019 ketika staf Binance di Shanghai mengaktifkan perdagangan untuk platform AS beberapa menit sebelum diluncurkan, menghasilkan pertukaran dalam grup obrolan Binance di aplikasi perpesanan Telegram internal.
Pengembang di Shanghai mempertahankan fungsi perangkat lunak utama di Binance.US setidaknya hingga musim panas 2021, WSJ melaporkan.
Kontrak pengembang Shanghai adalah dengan Binance, bukan dengan platform AS, menurut seseorang yang mengetahui perjanjian tersebut.
Juru bicara Binance dan Binance.US mengatakan hubungan perusahaan diatur oleh perjanjian lisensi, termasuk untuk teknologi Binance.
Juru bicara Binance.US mengatakan bahwa data pelanggan AS disimpan di AS dan bahwa itu dan Binance tidak pernah menggabungkan data pengguna.
“Kami juga telah memeriksa hubungan antara Binance.US dan dua perusahaan perdagangan yang memiliki hubungan dengan Tuan Zhao, Merit Peak Ltd. dan Sigma Chain AG,” WSJ melaporkan.
“Di platform FTX yang runtuh, hubungan yang tidak pantas antara bursa dan perusahaan perdagangan terafiliasi, Alameda Research, menyebabkan hilangnya miliaran dolar uang pelanggan,” kata jaksa penuntut.
Juru bicara Binance.US mengatakan bahwa berbeda dengan FTX, Binance.US tidak pernah, dan tidak akan pernah, memperdagangkan atau meminjamkan dana pelanggan.
Dia mengatakan Merit Peak menghentikan semua aktivitas di Binance.US pada tahun 2021. Dia menolak berkomentar tentang Sigma Chain.
Dalam dua tahun pertama operasi Binance, 2017 dan 2018, pertukaran berkembang pesat, tidak terbebani oleh peraturan pemerintah.
Pelanggan mengakses Binance.com dari mana saja di dunia dan tidak tunduk pada pemeriksaan yang harus dilakukan oleh bank dan perusahaan pialang di sebagian besar tempat.
“Eksekutif Binance khawatir jika mereka tidak mengambil tindakan pencegahan untuk mengantisipasi pengawasan peraturan, bisnis tersebut dapat terkena tuntutan hukum dari regulator AS,” WSJ mengutip chatting pribadi.
Pada akhir 2018, Harry Zhou, seorang karyawan dari perusahaan perdagangan bitcoin yang dibiayai Binance, mengedarkan proposal kepada eksekutif Binance untuk mendirikan bisnis Amerika yang akan menarik penyelidikan penegak hukum dan badan pengatur AS, melindungi Binance sendiri dari perhatian mereka, menurut presentasi dilihat oleh WSJ.
Dalam bagian berjudul “Insulate Binance from US Enforcement,” rencana tersebut meminta Binance untuk memiliki hubungan murni kontraktual dengan entitas AS, yang berarti yang terakhir akan diposisikan sebagai operasi terpisah dengan manajemen dan karyawannya sendiri.
Bagian lain dari presentasi, berjudul Rencana Keterlibatan Regulator, merekomendasikan agar Binance meluncurkan upaya PR besar yang menunjukkan kesediaan operasi AS untuk melampaui ekspektasi SEC dan berfungsi sebagai sumber daya industri untuk SEC.
Rincian rencana tersebut sebelumnya dilaporkan oleh Forbes dan Reuters.
Namun, juru bicara Binance mengatakan presentasi itu ditolak dan tidak pernah diterapkan.
Panduan agar Pelanggan Binance Kreatif Gunakan VPN
Pada Februari 2019, Tuan Zhou mendirikan perusahaan Delaware, BAM Trading Services Inc., yang segera menjadi operator bisnis bernama Binance.US.
Kepala keuangan Binance pada saat itu, Wei Zhou, mengatakan kepada karyawan di obrolan Telegram bahwa BAM Trading Services Inc. telah dibentuk, bersama dengan perusahaan bernama BAM Management US Holdings Inc. dan BAM Technology Services Inc.
Pada bulan Juni tahun itu, Binance mengumumkan pembuatan Binance.US dalam kemitraan dengan BAM Trading, sebuah perusahaan yang akan melisensikan teknologi dan merek Binance. Binance.US terdaftar di Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan Departemen Keuangan AS sebagai bisnis layanan uang.
Tidak diungkapkan oleh Binance pada saat itu bahwa pendiri dan kepala eksekutifnya, Changpeng Zhao, mengendalikan perusahaan BAM melalui lapisan entitas yang tergabung dalam Kepulauan Cayman dan Kepulauan Virgin Britania Raya, menurut dokumen yang dilihat oleh WSJ.
Juru bicara Binance tidak membalas permintaan untuk membuat Zhao bersedia memberikan komentar. Harry Zhou dan Wei Zhou tidak menanggapi permintaan komentar.
Binance.US hanya akan menawarkan perdagangan cryptocurrency dasar, tanpa leverage atau turunan kompleks yang dapat diperdagangkan di Binance.com.
Platform yang memperdagangkan derivatif di A.S. harus terdaftar di Commodity Futures Trading Commission atau SEC.
Binance mengumumkan akan berhenti menerima pelanggan AS di platform.
Namun, secara internal, seorang pejabat Binance membahas bagaimana Binance dapat mempertahankan pelanggan A.S. di bursa yang lebih besar, di mana mereka juga dapat memperdagangkan turunan kripto, bisnis yang sangat populer dan menguntungkan.
Dalam obrolan Binance di Telegram, seorang karyawan mencatat bahwa lebih dari 18 persen tampilan halaman di Binance.com berasal dari pengguna A.S.
Samuel Lim, saat itu kepala kepatuhan Binance, menyarankan cara-cara Binance dapat mempertahankan klien terbesar AS, meskipun Binance berjanji untuk tidak membiarkan orang Amerika berdagang di platform global.
“Minta mereka kreatif dan VPN,” katanya dalam obrolan Telegram pada Juni 2019.
VPN, atau jaringan pribadi virtual, memungkinkan pengguna komputer seolah-olah berada di negara lain.
Bagian dari Binance bernama Binance Academy yang mengajarkan pengguna cara berdagang menerbitkan panduan untuk menggunakan VPN pada tahun 2020. Namun, sejak saat itu telah dihapus.
Lim juga membahas secara internal apakah pelanggan AS memiliki entitas luar negeri yang dapat mereka gunakan untuk mengakses Binance.
Pihak Lim tidak membalas permintaan komentar.
Kepala eksekutif pertama Binance.US, Catherine Coley, mengatakan dalam podcast tidak lama setelah perdagangan dimulai bahwa kami adalah entitas yang sangat terpisah dari Binance.
“Kami hanya melisensikan perangkat lunak,” ujar Coley.
Seorang pengacara untuk Ms. Coley, yang pergi pada musim semi 2021, tidak berkomentar.
Dalam satu contoh, seorang karyawan mencoba membuat Formulir Google untuk pelanggan baru Binance.US, tetapi dia menggunakan akun untuk pertukaran global dan kesulitan mengubah pembuat formulir dari Binance.com ke Binance.US.
Itu “pasti akan dimanfaatkan oleh media dan dapat dikutip sebagai bukti langsung untuk penembusan tabir perusahaan dalam proses peradilan yang bermusuhan,” tulis Harry Zhou di obrolan Telegram Binance.
“Ini sangat memprihatinkan di sini karena formulir ini berkaitan dengan pembukaan akun klien,” tulisnya. “Jika saya seorang AG, saya akan mengutip ini sebagai bukti bahwa ini sebenarnya adalah Binance, [layanan uang berbasis asing yang tidak terdaftar bisnis],’ orientasi klien AS.”
Harry Zhou juga mengingatkan karyawan untuk menghindari menulis dengan nada Binance saat menyusun salinan untuk situs web Binance.US.
“Umpan balik yang bagus! Duduklah di sepatu ‘Binance.US’ saat membuat draf,” jawab CFO Binance saat itu, Wei Zhou.
Karyawan Binance Cari Cara Dekati Regulator AS
Pada pertengahan 2019 Gin Chao, kepala strategi Binance saat itu, mengetahui bahwa seorang teman sekolah menengah, Sigal Mandelker, mengawasi Kantor Pengawasan Aset Asing Departemen Keuangan AS.
Dia menandai ini di grup obrolan dan mencatat bahwa dia mungkin bertemu dengannya di reuni sekolah musim gugur itu.
Pejabat Binance membahas apakah mereka harus mencoba untuk mampir ke konferensi di mana Ms. Mandelker sedang berbicara, sebelum memutuskan Mr. Chao harus mengirim pesan padanya di LinkedIn. Ms. Mandelker meninggalkan Departemen Keuangan pada akhir 2019.
Pesan obrolan tidak menyebutkan apakah ada eksekutif Binance yang pernah berbicara dengannya. Mereka tidak melakukannya, menurut seseorang yang mengetahui akun Ms. Mandelker.
Pada 2018 dan 2019, staf Binance mendekati Gary Gensler, mantan ketua Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas dan sekarang ketua SEC, untuk menjadi penasihat.
“Gensler, yang saat itu mengajar di Massachusetts Institute of Technology, kemungkinan besar akan kembali ke kursi regulator jika Dems memenangkan pemilu 2020,” kata seorang karyawan Binance kepada rekan-rekannya dalam obrolan.
Ella Zhang, yang saat itu menjabat sebagai kepala unit investasi ventura Binance, dan Harry Zhou bertemu dengan Tuan Gensler pada Oktober 2018, menurut obrolan tersebut.
Zhou menulis: “Saya mengamati bahwa sementara Gensler menolak menjadi penasehat, dia bermurah hati dalam berbagi strategi lisensi.”
Saat mengajar di MIT dari 2018 hingga 2021, Gensler didekati oleh beberapa perusahaan swasta termasuk Binance untuk menjadi penasihat, yang dia tolak, kata seseorang yang dekat dengannya.
Menurut sumber tersebut, Gensler bertemu dengan pendiri Binance pada Maret 2019 di Tokyo, dan mewawancarainya melalui video selama musim panas berikutnya untuk kursus cryptocurrency di MIT.
Kemudian, Gensler menjadi ketua SEC pada April 2021.
Beberapa pesan di obrolan Telegram Binance.US menyarankan agar Binance mengawasi setidaknya sebagian dari anggaran mereka.
Pada Januari 2020, staf Binance.US dan Binance berbaur dalam retret di resor ski Korea Selatan.
“Menjelang perjalanan, CEO Binance.US saat itu Ms. Coley memberi tahu karyawannya untuk memikirkan tentang “belenggu Anda” (item pekerjaan yang memerlukan jawaban, akses, persetujuan, pendanaan dari SH. Dalam hal ini, SH mengacu pada Shanghai,” kata seorang sumber. [ab]